空箱堆积、货车等货，外贸蓄力下航运市场还要捱多久？
2023.07.21
本文字数：3635 ，阅读时长大约6分钟
导读 ：近期运费略有反弹 ，堆积等货并不代表着市场开头回暖。货车目前尚未看到需求端的外贸明显回升动力 。
作者 |第一财经 缪琦
在外贸收缩之下 ，蓄力下航码头空箱堆积的运市现象还在继续 。
7月中旬 ，场还上海洋山深水港的捱多码头上 ，不同颜色的空箱集装箱被整齐地摞成了高高的六七层 ，成片的堆积等货空箱堆积成为了沿途的风景 。一名货车司机正在空置的货车挂车后切菜做饭 ，前后是外贸排成长列 、停留等货的蓄力下航货车 。从东海大桥下到码头的运市路上，空置的场还货车“肉眼可可见地”多过装载有集装箱的货车 。
要想辨别空箱还是装了货的箱子并不难——堆叠如山高的大概率是空箱 ，装了货的箱子因而较重很难摞得那么高 。不同颜色的箱子属于不同的航运公司或租箱公司 ，其中 ，绿色的是长荣海运（EVERGREEN） ，深红色的是美国天泰（tex），灰色的是马士基（MAERSK） ，土黄色的是地中海航运（MSC），还有汉堡南美（Hamburg Süd）等等 。
作为全球第一大集装箱港口 ，上海洋山深水港的空箱堆积现象颇具代表性 。和外贸下行比起来 ，因交付周期还在持续加剧的运力供大于求问题 ，让航运市场面临着更大的考验 。
空箱堆积背后
要是说今年春节期间的空箱堆积 ，主要受到了季节性的影响 ，那么目前的空箱堆积 ，则是多元化因素的综合叠加 。
外贸下行无疑是一大背景 ，这让业内原本对疫情放开后市场需求复苏的期待“落空” 。
海关数据显示 ，今年6月，全国进出口总值达5000.2亿美元 ，环比上月减少0.3%，比去年同期下降10.1%，其中出口总值2853.2亿美元 ，环比增加0.5%，同比下降12.4％；进口总值2147亿美元 ，环比下降1.3% ，同比减少6.8% 。以美元计 ，今年上半年 ，全国进出口同比下降4.7% ，出口下降3.2% ，进口下降6.7% 。
商务部对外贸易司司长李兴乾在7月19日的发布会上解读称 ，近期我国进出口增速下滑 ，是世界经济复苏乏力在贸易领域的直接反应 。首先归因于整体外需持续疲弱 。主要发达国家仍然采取紧缩政策应对高通胀，部分新兴市场汇率大幅波动 、外汇储备不足 ，这些都显著抑制了进口需求 。其次，电子信息行业也在周期性下行 。另外 ，去年同期进出口基数明显抬升 ，同时进出口价钱也在下降 。
贸易放缓是各个经济体面临的共同挑战 ，困难更多是全球性的 。
事实上，空箱堆积现象并不仅仅出现在中国的码头上。
根据集装箱交易平台艾世捷（Container xChange）的数据，今年以来 ，上海港的40英尺集装箱CAx（集装箱可用指数）维持在0.64左右 ，洛杉矶、新加坡 、汉堡等港口更是在0.7甚至0.8以上 。当CAx的数值大于0.5时 ，即表示集装箱过剩 ，长期过剩就会产生堆积。
不过 ，对比而言，洛杉矶 、新加坡和汉堡等港口的CAx整体呈现出下降的态势——2022年下半年乃至全年的CAx比2023年还要高。而上海港今年的CAx则整体处于去年的水平线之上 ，略低于去年下半年的最高点，也让空箱堆积在今年显得尤为突出 。
除了全球市场需求萎缩之外 ，集装箱供应数倍激增是加剧供大于求的本质缘故 。航运咨询公司德鲁里（Drewry）数据显示 ，2021年 ，全球生产了700多万个集装箱 ，是常规年份的3倍 。
如今 ，疫情期间下单的集装箱船 ，还在源源不断地流入市场 ，让运力进一步猛增 。
法国航运咨询公司字母线（Alphaliner）的数据显示 ，集装箱航运业正在迎来新船交付狂潮 ，今年6月全球交付的集装箱运力接近30万TEU（标准箱） ，创下单月纪录 ，总共交付29艘船，几乎平均一天一艘 。今年3月以来 ，集装箱船舶的新船交付运力重量就在持续上涨 。Alphaliner的分析师认为 ，今年和明年，集装箱船舶的交付量将一直保持高位。
英国造船与海运业分析机构克拉克森的数据也称，2023年上半年集装箱船交付量共计147艘97.5万TEU ，同比增长129% 。今年年初开头，新船交付就出现了明显加速，二季度交付量同比增长69%创下新的纪录 ，超过之前2011年第二季度创下的交付纪录 。克拉克森预计 ，今年全球集装箱船交付量将达到200万TEU ，同样将创下年度交付量纪录 。
专业航运信息咨询平台信德海事网主编陈洋对第一财经表示 ，新船的交付高峰期才刚刚开头 ，将可能持续到2025年 。
10日 ，一艘大型集装箱船首航抵达希腊最大港口比雷埃夫斯 。新华社
在2021年和2022年处于高潮的集运市场 ，经历了运价和利润均创下历史新高的“高光时刻”。疯狂过后 ，一切已然回归了理性 。根据Container xChange整理的数据 ，集装箱平均价钱已降至过去三年的最低水平 ，到今年6月为止 ，集装箱需求依然低迷 。
上海航运交易所7月15日发布的中国出口集装箱运输市场周度报告显示 ，本周 ，中国出口集装箱运输市场总体稳中有进，运输需求总体平稳 ，市场运价互有涨跌 。其中 ，上海航运交易所7月14日发布的中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）为869.92 ，较上期下跌1.2%；上海出口集装箱综合运价指数（SCFI）为979.11点 ，较上期上涨5.1% 。
利润骤降六成
航运业供大于求的局面还将在接下来几年内加剧 ，这意味着 ，在明后年贸易需求有望适度回升带来的需求增加效应 ，也将因供应增长而被稀释 ，从而让航运业的盈利水平长期处于低位 。就短期而言 ，此前签下的长期合约则让船公司今年的利润下滑相对滞后 。
对于中国的国际物流和货代企业而言 ，市场萎缩带来的行业内卷 ，直接引发了利润大幅下滑 。
“基本都在降价抢单 ，我们的价钱已经降到了最低 ，利润也降到了最低 。”浙江一家国际货运企业负责人告诉第一财经 ，公司目前的利润率比之前下降了大概60% 。在过去数年里呈现出持续上行势头的他们 ，在今年经历了下滑，“行情不好 ，（外贸）客户发货量减少 ，导致目前的业务量是下降的” 。
义乌一家国际货代企业负责人也对第一财经表示 ，最近的货柜数量还在持续下降。不过数量虽然减少 ，买卖一直都有 ，更大的挑战还是在于资金的流动性 。汇率和物价的不稳定，再加上传统的一般贸易商或者市场采购贸易商对中东 、亚非拉客户的买卖都在被迫接受欠款的方式，“资金要得急了国外客户打人民币又经常性被冻结 ，而美元回款成本较高 ，部分国家的客户要求贸易商承担回款手续费 ，无形中增加了贸易成本” ，这些都让企业的资金占用压力升高 ，也削薄了利润。
上海国际航运研究中心于7月3日发布的2023年第二季度中国航运景气报告显示 ，2023年第二季度 ，中国航运景气指数为101.97点 ，较上季度上升2.82点 ，回升至微景气区间 。然而 ，中国航运信心指数为81.19点，较上季度下降9.07点 ，由微弱不景气区间跌至相对不景气区间 ，除了港口企业外 ，所有企业信心指数均有所回落，企业家的信心相对不足 。
何时能好转 ？
每年常规的外贸旺季即将来临 ，市场何时能好转 ？
展望今年第三季度 ，中国航运景气指数编制室主任周德全认为 ，这一季度所有类型的航运企业 ，其景气和信心指数都将略有回暖 。但受到运输市场供给过剩和碳减排要求影响 ，未来市场还将继续承压 ，对于未来行业的复苏前景 ，以及第三季度传统旺季能否如约到达，中国航运企业家信心略有不足 ，多持谨慎态度 。
上述浙江国际货运企业负责人表示 ，对他们来说 ，一般8月底9月初才开头进入旺季 ，预计下半年业务量会有所回升 ，不过利润率还会持续偏低。
陈洋坦言 ，目前业界对未来的运价走势相当迷茫 ，“都觉得不确定性太大” 。
和市场预期的旺季相反 ，Container xChange预计集装箱平均价钱将进一步下降 。
上海航运交易所分析称 ，美东航线总体运力规模有所缩减 ，前期供需失衡的状况出现明显改善 ，部分航商的装载率也有所回升 ，部分班次满载 。美西航线装载率也回升到90%～95%的水平 。为此 ，本周多数航商根据市场情况上调了各自运价 ，也让市场运价出现了必定幅度的反弹——7月14日 ，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为1771美元／FEU（40英尺集装箱）和2662美元／FEU，较上期上涨了26.1%和12.4% 。
在陈洋看来 ，近期运费略有反弹 ，并不代表市场开头回暖 。目前尚未看到需求端的明显回升动力 。而供给方面 ，即使有些新船的交付时间被延期 ，但“早晚都会来” 。
“公司6月和今年上半年的业务量同比去年有所下降 ，但整体仍高于疫情前 。”厦门联合物流有限公司助理总经理梁燕嫦对第一财经表示 ，运价持续下降 ，竞争激烈 ，给企业带来了更大的考验。但从7月开头，运价略有上升 ，中国供应链也还有着很大的韧性 ，伴随着越来越多中国企业“走出去” ，预估下半年整体市场会有所复苏。
“要看到外贸运行正在积蓄新的活力 ，虽然5 、6月份进出口同比增速下降 ，但是环比保持增长 。”李兴乾在19日的发布会上表示 ，“交通部门监测的全国港口外贸货物和集装箱吞吐量也在增长，实际货物进出仍然是比较活跃的 。因此 ，对下半年外贸的前景我们保持乐观预期 。”
受“一带一路”相关业务的带动 ，铁路整体增长 。中国国家铁路集团有限公司的数据显示，今年1～6月 ，中欧班列累计开行8641列 ，发送货物93.6万标箱 ，同比分别增长16% 、30% 。
对于国际物流和贸易企业来说 ，除了提升内部的运营效率 ，梁燕嫦他们从去年底就开头主动拜访更多国家的客户和伙伴 ，对接海外资源的同时 ，也在布局海外市场开发站点 ，以形成多个利润中心 。
上述义乌一家国际货代企业的负责人也在严峻的挑战中保持乐观 。他觉得 ，经历了这一波调整 ，说不定中国企业可以在新的全球贸易格局中更好地参与到全球贸易 、货运物流的市场竞争中，企业要做的是自我更新和积极调整 ，“先活下去 ，才有活好的机遇” 。
微信编辑| 立早